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套保风险管理系统助力太钢国贸实现期现业务动态化管理

2021年宝武集团管理创新成果评奖结果出炉,太原钢铁国际经济贸易有限公司的“不锈钢资源产业套期保值风险管理体系的构建与提升”项目位列获奖名单。当前大宗商品价格波动剧烈,产业链企业避险需求升温。在此背景下,太钢国贸的“不锈钢资源产业套期保值风险管理体系”案例将按照中国钢铁工业协会和各地方工业经济联合会等机构的 .....

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2021年宝武集团管理创新成果评奖结果出炉,太原钢铁国际经济贸易有限公司的“不锈钢资源产业套期保值风险管理体系的构建与提升”项目位列获奖名单。当前大宗商品价格波动剧烈,产业链企业避险需求升温。在此背景下,太钢国贸的“不锈钢资源产业套期保值风险管理体系”案例将按照中国钢铁工业协会和各地方工业经济联合会等机构的要求细化整理,作为优秀案例在全行业推广。

据悉,太钢国贸去年8月末上线了套期保值风险管理系统,该系统也是山西省属企业和钢铁行业唯一一家期现结合业务财务全覆盖系统。太钢国贸相关负责人评估效果后对记者表示,该系统可实现对套期保值业务的在线监测,能够将交易数据透明化、准确可追溯,实现期现业务动态化管理。

“五位一体”套保风险管控模式

据介绍,经过三年的套期保值风险管理体系建设,太钢国贸形成了集“聚焦敞口、现货驱动、期现匹配、精准核算、监控预警”的“五位一体”的成熟套保风险管理模式。

该风险管理体系围绕“专业化对标、内部控制建设、深化过程管控、信息化手段应用”四个工作维度,以全员、全方位、全过程风险防控为核心,以信息化手段应用为手段,以持续优化为运行模式,通过追求套期保值业务风险管理中人、机、制度、系统等诸要素的有机结合,使各种风险因素始终处于受控状态,从根本上消除风险损失发生,实现金融衍生风险损失 “零”目标,进而为全面风险管理和国际化业务运营探索出一条切实可行的管理新模式。

为实行系统化管理,太钢国贸还设有期货决策委员会,组织机构调整,形成不相容岗位相互制衡机制;进行系统整章建制,制定了《期货套期保值业务管理制度》及配套细则,对套期保值组织运行架构、审批程序、审批权限、操作流程、内部控制、风险控制以及财务会计核算等作出了明确规定;设置严格的风险防控指标,实际执行过程主要包括事前审批、事中监督和事后报告制度;调整财务会计科目,精准会计核算,要求套期保值业务严格按照期货套保会计准则进行财务核算,在建立套期关系的基础上,进行合并盈亏核算;组织安排多家合作期货公司驻现场指导工作,创新性建立了期货公司驻场服务机制,实现了期现两端业务的深度融合。

结合套期保值业务实际,太钢国贸不断优化制度体系,结合对标情况,重新设定期现止损限额,优化内外部交割流程,防范交割风险,建立期货头寸分仓机制,确保持仓头寸安全,结合最新政策要求,提出套期保值业务管理建议。

“太钢国贸一直在寻求利用信息化手段全线管控套期保值业务风险,最终形成了‘固化流程、在线监测和准确可追溯’的适应太钢国贸特色的套期保值风险管理系统。”太钢国贸相关负责人表示。

聚焦大宗商品交易和风险管理

“全球500强企业中,94%的企业都积极利用期货市场套期保值和管理风险。从长周期上看,风险对冲机制给企业带来了完善的经营制度与风险管控体系。”作为太钢国贸套期保值风险管理系统的技术支持方,华融启明风险管理技术股份有限公司相关负责人表示,“套期保值是大宗商品贸易企业持续经营和管控风险的必备工具。”

从全球国际化贸易公司历史运营实践看,期货套期保值已逐渐被主流贸易商用于价格风险管理,有效、灵活运用期货工具成为市场大型贸易商进一步做大、做强的核心竞争力之一。

据介绍,意识到期货套期保值对大宗商品贸易的深远影响,太钢国贸从管理层至操作层认同“套期保值的核心是价格风险管理工具,不能脱离现货单独评价”的理念,立足现有现货管理系统的基础上,结合大宗商品贸易特点,实现期货和现货的统一结合,逐步探讨搭建太钢国贸期现一体化管理平台信息化系统。

“在上述系统搭建过程中,公司组织专业人员对标同行系统发现,同行企业是在ERP基础上嵌套多层专业系统。在充分讨论了优化太钢国贸ERP现货购销逻辑、或整体重建太钢国贸独立ERP系统的可能性后,公司将套期保值业务纳入系统一并管理。”华融启明相关负责人表示。

据介绍,华融启明设计研发的套期保值管理系统聚焦大宗商品交易和风险管理领域的模式探索,以COSO委员会发布的《风险管理框架》和国际标准化组织发布的ISO31000《风险管理-指南》为标准,以信息系统为工具,将合规风险、市场风险以及业务管理等方面的内容通过技术手段优化整合,形成现货业务-期货交易-财务-风险管理一体化解决方案,进而助力达到“控制风险和扩大价值”的目的,并实现“有边界的自由”的目标。

取得良好效果

通过套期保值风险管理系统的构建与实施,太钢国贸积累了丰富的套期保值业务管理经验,提升了专业化管理能力。

太钢国贸在评估套期保值风险管理系统的效果后表示,首先,套期保值风险管理系统实现了期现货严格匹配,确保套保业务运行受控。能够通过策略、计划和指令三个维度实施现货数量和价格敞口风险管理,对期现结合业务实现在线管控。

其次,套期保值风险管理系统客观反映期现业务经营结果;保证套期保值业务结算及时性,减轻人力负担;符合国家期货衍生品行业最新政策导向。

最后,通过套期保值风险管理系统,能够自动、实时获取期货成交数据,提高工作效率与数据准确性、及时性,减少人工机械操作,提高工作效率。通过推行套期保值业务在线管理能够固化制度规定,规范操作流程,严防越权违规操作,完善管理制度。

转自《中国证券报》 记者 周璐璐

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