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大消费板块持续上涨,除了酒香还有什么香?

前期遭遇回调的白酒板块近日出现了反攻势头,白酒概念指数连续8个交易日上扬,A股再次酒香四溢。那么大消费板块除了白酒还有什么比较香呢?首先,消费板块目前比较关注食品饮料、家电、农业和社服这四个行业,食品饮料大家最关注的应该是白酒,但是消费并不是只有白酒,消费细分领域还有新亮点:旅游相关、纺织服装、化妆品、免税、还有猪 .....

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前期遭遇回调的白酒板块近日出现了反攻势头,白酒概念指数连续8个交易日上扬,A股再次酒香四溢。那么大消费板块除了白酒还有什么比较香呢?

大消费板块持续上涨,除了酒香还有什么香?

首先,消费板块目前比较关注食品饮料、家电、农业和社服这四个行业,食品饮料大家最关注的应该是白酒,但是消费并不是只有白酒,消费细分领域还有新亮点:旅游相关、纺织服装、化妆品、免税、还有猪。今天主要和大家聊聊白酒和猪的故事。

消费板块是具有季节效应的,每年2季度消费板块大概率都会跑的比较好。在过去十年里,将饮料制造板块每个月的增长率进行排序,可以得出最高的是四月份,高达5.17%,且过去10年里有8年是上涨的。

2013年和2018年为什么白酒行业下跌?

2013年:在2012年11月塑化剂事件爆发,随后蔓延到整个白酒行业,直接引起白酒行业利润增速的大幅下滑,也就导致了2013年二季度白酒的大跌。

2018年:白酒下跌的原因则是因为整体市场环境不好,市场情绪影响白酒板块下跌。

为什么白酒会在二季度上涨呢?

一、每年春秋两季会举办糖酒会,因其规模大,效果显著,而被誉为“天下第一会”。糖酒会上信息充分交流,利好不断,商家和资本投资人齐聚一堂,在情绪上催化消费板块。

二、受益于春节,食品饮料的消费需求较大,一季报业绩突出;4月份是上市公司年报预告披露的高峰期,市场更关注业绩基本面情况,而以白酒为代表的消费行业抗风险能力较强,更容易受到资金青睐。

三、清明、五一假期也是消费旺季,小长假集中消费除带动旅游板块上涨之外,对同为消费板块的白酒也存在情绪上的催化和业绩贡献。

我们再说说“猪”的故事

大消费板块持续上涨,除了酒香还有什么香?

猪明显也是存在周期的,且季节效应十分明显,主要体现为四季度11-12月、来年1月涨一大波,过去十年有7年是上涨的,然后下跌,再是5-8月新一轮上涨,基本上年年如此。

为什么猪会有如此明显的季节周期呢?

首先过年吃猪肉、做腊肠等习俗使得猪肉需求增大,再加上冬天猪容易感染疫情,所以使得供需关系在四季度变得紧张,猪肉价格自然会有所上涨。

其次,每年2月底3月初是仔猪价格最高的时候,这个时候是补栏高峰期,随着补栏的完成,猪肉的价格就会开始跌。但是到了9月、10月,随着中秋节和国庆长假的来临,对猪肉的需求也会随之增加,故而猪肉股股价大概率在每年11、12月和来年1月有较好的涨势表现。

彩蛋

除了白酒和猪,免税和化妆品都是处于成长期的板块,随着国货彩妆和整形的国产替代,年轻人对化妆品需求的增加,绮然也同样长期看好免税和化妆品哦~

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