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泰禾再收深交所5000字问询函 年报里的债务偿付与数据存疑

泰禾的这一个夏天注定不平静。关于泰禾的议论尚在持续,一边是债务违约、大厦被封,另一边则又是誓师大会、项目复工,各种纷繁的信息交错着。谁都无法完全知晓,这家房企正在面临怎样的处境,它离悬崖的距离又有多远。5月最后一天,深交所一则年报问询函,让外界得以在舆论之外,将关注视线聚焦在泰禾实实在在的经营数据层面。在过去两年 .....

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泰禾的这一个夏天注定不平静。

关于泰禾的议论尚在持续,一边是债务违约、大厦被封,另一边则又是誓师大会、项目复工,各种纷繁的信息交错着。谁都无法完全知晓,这家房企正在面临怎样的处境,它离悬崖的距离又有多远。

5月最后一天,深交所一则年报问询函,让外界得以在舆论之外,将关注视线聚焦在泰禾实实在在的经营数据层面。

在过去两年来,泰禾的半年报、年报时常收到深交所的“问候”。

这一次篇幅洋洋洒洒多达5000余字,涉及利息资本化、减资事项、未归还的债务明细、涉及诉讼、预付金额或比例是否合理、存货跌价准备计提、股权投资及合作项目情况等多个方面,共12大项问题。

深交所要求泰禾在2021年6月7日前将有关说明材料报送深交所。

审计“保留意见”

问询函开门见山地提到了,泰禾2020年财务报告被出具保留意见的审计报告一事。

据悉,在一个月前泰禾披露年报数据时,还公布了中兴华会计师事务所对泰禾2020年财报出具的保留意见审计报告。

观点地产新媒体了解,根据《中国注册会计师审计准则》相关规定,当存在下列情形之一时,注册会计师应当发表保留意见:在获取充分、适当的审计证据后,注册会计师认为错报单独或汇总起来对财务报表影响重大,但不具有广泛性;注册会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础,但认为未发现的错报对财务报表可能产生的影响重大,但不具有广泛性。

即是说,泰禾2020年财报中仍有部分数据未获得会计师事务所认同。

具体而言,该会计师事务所对泰禾集团2020年报形成保留意见的基础主要为利息资本化和三方债务抵账。

其中,泰禾2020年融资借款利息费用99.13亿元,其中,资本化金额83.88亿元,费用化金额15.25亿元。因公司资金周转困难部分工程停工缓建,年审会计师无法获取充分适当的审计证据判断利息资本化和费用化金额的准确性。

存疑点就在于资本化金额83.88亿元。对此,深交所也发出问询,要求泰禾公司补充披露“开发成本”主要项目、重要在建工程项目等利息资本化情况,包括利息资本化累计金额、本期借款费用资本化期间和利息资本化金额。

同时,泰禾还须结合公司借款费用资本化确认原则、报告期内工程项目停工缓建情况等,说明报告期内借款利息资本化金额是否准确,与借款发生额及项目施工进度等是否匹配,是否将已到期未归还借款费用作资本化处理,是否存在工程项目停工缓建、尚未开工或已完工但进行利息资本化的情形,相关会计处理是否符合企业会计准则的相关规定,并分析本期借款费用资本化金额及借款利息资本化率变动的主要原因及合理性。

值得注意的是,若该资本化费用进入损益表的话,事实上泰禾去年的亏损或远不止51亿元。

另一项该会计师事务所提出保留意见的则是泰禾略显复杂的债权债务对冲。

据观点地产新媒体了解,泰禾控股子公司嘉兴晟昱股权投资合伙企业依据合伙人决议,同意有限合伙人嘉兴焜昱投资有限公司对其实缴出资69亿元单独减资计入其他应付款。截至审计报告日,减资事项工商变更手续尚未完成。

同时,泰禾将对中城建设有限责任公司的预付款项与嘉兴晟昱上述其他应付款,依据嘉兴晟昱、中城建和泰禾三方签署的相关协议书进行了对冲,最终形成泰禾对中城建的债务6.33亿元。

对此中兴华会计师事务所提出,对于泰禾预付中城建大额款项的合理性及资金性质、债权债务对冲的合理性未能获取充分适当的审计证据。

而后根据近期泰禾披露的相关公告,嘉兴晟昱并未实际开展并购或股权投资业务,全部资本金已逐步投入到泰禾建设的项目或用于归还项目借款;泰禾持有嘉兴晟昱的合伙份额被冻结,冻结数额40亿元,可能影响减资事项的实施。

对此,深交所要求泰禾说明,控股子公司嘉兴晟昱的有限合伙人嘉兴焜昱对其实缴出资69亿元进行减资事项是否及时履行信息披露义务,是否恰当符合程序;并结合嘉兴晟昱实际投资项目和嘉兴晟昱合伙份额质押、冻结等权利受限情况,说明对嘉兴晟昱全部实缴出资进行减资的必要性及合理性。

关于中城建预付款项的相关事项,深交所要求泰禾说明预付时间、预付金额、资金来源、预付款项具体用途、账龄、预计结算安排,中城建与泰禾的关联关系、业务交易和往来情况,并分析预付中城建大额款项的合理性,是否具有商业实质,是否构成对外提供财务资助等。

债务偿付与流动性

最受监管层关注的莫过于债务与资金问题。

据悉,泰禾2020年报显示,截至年末公司资产负债率由2019年末的84.95%上升至90.75%,现金及现金等价物期末余额165.43亿元,短期借款、应付利息、一年内到期的非流动负债和其他流动负债期末余额合计394.64亿元,按此计算现金与短期有息债务的比例为0.42。

此外,截至2021年3月31日,泰禾已到期未归还借款金额为455.94亿元,截至2021年4月30日降至431.55亿元,因诉讼纠纷被司法冻结的银行存款由2019年末的2.39亿元上升至7.93亿元。

同时,因资金周转困难存在大额债务违约、逾期交房的情况,并涉及多起诉讼等相关事项,年审会计师也对泰禾2020年度财务报表出具带有与持续经营相关的重大不确定性事项段的保留审计意见,对公司财务报告内部控制出具带强调事项段的无保留意见。

深交所对此作出多项问询,要求泰禾说明截至目前公司已到期未归还的债务明细,因被担保人发生逾期导致公司需履行担保义务的具体情况,涉及的银行账户或资产冻结情况,是否计提相应预计负债及本期计提金额,是否存在可能导致公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常、主要银行账号被冻结等《股票上市规则》规定的可能被实施其他风险警示的情形。

涉及的诉讼、仲裁事项情况方面,深交所要求泰禾结合预计负债计提金额等,说明是否充分考虑相关预计负债或潜在损失可能对公司生产经营和财务状况等的影响。

同时深交所还针对今年内到期债务情况,要求泰禾结合可自由支配货币资金、预计经营现金流、资产处置变现能力、可用融资额度等,说明公司主要偿债资金来源,分析是否存在流动性风险,债务偿付是否存在重大不确定性,以及公司拟采取的应对措施。

值得一提的是,深交所还围绕财务状况相关的人员及机构作出相关问询。

比如泰禾连续两年变更的年审会计机构。据悉,2019年10月,泰禾年审会计机构由瑞华会计师事务所变更为大华会计师事务所,2019年度财务审计和内部控制审计费用共350万元;随后于2021年1月15日,公司年审会计机构变更为如今提出审计保留意见的中兴华会计师事务所,2020年度财务相关费用共400万元。

对此,深交所要求说明泰禾连续两年变更年审会计机构的主要考虑及合理性,是否存在已委托前任会计师事务所开展部分审计工作后解聘前任会计师事务所的情况,与前任会计师事务所在工作安排、收费、意见等方面是否存在分歧,前后任年审会计师是否充分做好相关审计沟通工作,前后任会计师事务所审计收费同比差异及原因。

另外还提及泰禾一直以来变动频繁的财务总监角色。观点地产新媒体了解,泰禾在近4年来有过五任财务总监,如2018年,泰禾副总经理、财务总监罗俊离职,李斌接替;2019年,李斌跳槽至实地,姜明群接任;2020年,姜明群辞任,在泰禾投资负责资金、投资的王伟华接替。

但就在2021年年报发布前夕,3月份王伟华辞去职务,由泰禾现任公司财务资金中心总经理的刘向民接替。

深交所对此要求泰禾说明,财务总监连续四年在年报披露前离职的原因,是否在财务处理上与公司管理层、年审会计师存在重大分歧。

另深交所针对董事长黄其森长期代行董事会秘书职责提出问询,称是否能够确保对信息披露事务、投资者关系管理等工作履行勤勉尽责义务,并要求泰禾尽快选聘符合任职资格的董事会秘书,切实做好信息披露和投资者关系管理工作。

此外,该问询函还涉及了若干问题,如去年泰禾计提存货跌价损失同比增长超一倍,要求其说明报告期末各项开发成本和开发产品可变现净值的具体确定过程,对存货采取的减值测试方式、测试过程、重要参数选取等,是否与以前年度存在较大差异及其合理性。

如泰禾从未披露名称的第一大供应商采购金额远高于报告期内向其他供应商采购金额,要求泰禾说明该供应商是否与公司存在关联关系,业务上是否对其存在重大依赖,业务往来是

否具有商业实质,以及是否存在为泰禾、控股股东、实际控制人及其下属公司代垫费用、代为承担成本或转移定价等利益输送情形。